今年3月1日，车好多集团(旗下包含直卖网、毛豆新车网)宣布已完成8.18亿美元C轮融资，由腾讯领投。

　　频繁获得融资的二手车电商行业已经将战火全面烧至新车市场。瓜子二手车、优信二手车、淘车等二手车电商平台纷纷推出新车业务，主打0至1成首付购车。

　　春节以来，弹个车、毛豆新车网等平台都在不惜血本的进行市场推广，视频网站、楼宇电梯、公交站牌到处都是薛之谦和Angelababy代言的广告。随着线上线下广告的大力推广，新车的融资租赁销售模式，也逐渐为大众所熟知。0至1成首付就能买个车，免购置税还送保险，有这好事?

　　薄荷新金融发现，在各大平台将低首付购车作为主要卖点进行大肆宣传的时候，融资租赁销售模式的隐藏信息却被悄然掩盖，特别是分期购车的真实利率更是成为闭口不谈的秘密。

　　薄荷新金融通过平台提供的分期购车方案对比线S店直接购车之间不同的花费总额，粗略的计算了一下这些平台的真实利率情况。

　　目前各平台的分期购车产品大致相同，0至1成首付，其中第一年为租赁模式，一年期结束用户可以选择全款购车、分期还款、退车、续租四种处理方式。薄荷新金融选用其中的一年期结束后全款购车、分期还款分别计算总的购车费用。

　　薄荷新金融在毛豆新车网首页随机选了一款该平台的推荐车型，厂家指导价25.99万元的2017款别克昂科威20T四驱豪华型为例来计算一下大概费率。

　　(注：因分期购车方式一年后决定购车，需买家负担过户费、上牌费用，所以即使初始上牌费不需要，但这笔钱迟早是要出的。)

　　薄荷新金融对别克昂科威这款车稍有了解，一位朋友在2017年6月即购买的该款车型的不同配置的新车。但是时间毕竟过了大半年，我们去某汽车资讯网站，去了解一下现在的价格。

　　根据易x网数据，别克昂科威该款车型多家4S店提供的报价显示，原价25.99万元的该款车型，优惠5.5万元，对外售价为20.49万元。

　　为核实该报价的真实性，薄荷新金融随机拨通了一家在北京地区的别克4S店的销售电话，电话中销售人员对薄荷新金融表示，5.5万元的优惠幅度是可以对外说的，实际优惠金额及赠品到店仍可谈。

　　为了更多的获得更多的价格样本，薄荷新金融又拨通了另外一家别克4S店的销售电话，电话中该销售人员表示，该款车型暂时无货，但是该款车型的两驱版本有现车，且优惠幅度也是同样的5.5万元，如果购车的话还可赠送购车大礼包。

　　通过4s店提供信息基本可以确认5.5万的优惠是实际存在的。如果按5.5万元的优惠价格来计算的线S店全款购车：购车款(204900)+购置税(17513)+上牌费用(300)+车船税(420)+交强险(950)+商业保险(4202含三者、车损20万、不计免赔)=228285元

　　按照毛豆网购车总价减去线下购车总价，得出毛豆网和线元(一年后分期)和B：50348元(一年后全款)。

　　假定用线下购车总价买到车，但是用分期方式完成付款，则用线下购车总价减去毛豆网首付费用，得到实际借款金额C：198485元。

　　原本228285元可以买到的车，如果在毛豆上分别要用278633元和331144元买到，这之间的差价薄荷新金融理解为贷款利息，而用线下购车总价减去首付，薄荷新金融理解为借款总额。

　　然后用利息和借款总额做计算可以得出，如果一年后全款购买，那么年化借款利率为25.37%，如果一年后选择分期36期还款，那么借款利率为年化12.96%。

　　如果一年后选择全款支付，弹个车的购车总价为280376元，如果一年后选择分期付款，弹个车的购车总价为326676元。

　　通过计算，弹个车一年后全款实际借款利率约为26.24%，一年后分期36期还款实际借款利率为12.39%。

　　上述车型的借款利率仅代表个例，实际上不同车型的优惠幅度存在巨大差异，但是据薄荷新金融观察，在毛豆、弹个车等新车分期平台销售的主力车型均不包括一些畅销车，比如曾因加价销售而被消费者投诉的热门车型：广汽丰田汉兰达。

　　一位汽车销售从业者对薄荷新金融表示：“虽然不同车型的优惠幅度不同，但是不少车型相对于厂家指导价都有2万元左右的优惠幅度。而作为汽车销售平台，和汽车生产厂家的议价能力更强，很可能拿到更高的优惠额度。“

　　除了价格方面的差异，多数购车人可能对汽车分期销售存在误解。根据平台提供的合同来看，融资租赁的销售模式对消费者来说，更像是租车。对于车辆的使用，平台方也有较为苛刻的要求，甚至有些平台限制了新车的行驶里程，根据弹个车官方协议显示，第一年的行驶里程不能超过2万公里，否则将额外收取费用。

　　根据薄荷新金融查询，市场上银行系为购买新车提供贷款一年期贷款年化利率普遍在6%-8%之间。0至1成首付购新车看上去很美，但是动辄超过24%的年化贷款利率让买车的消费者在无形中增加了巨大的购车成本。

　　此外，上述业内人士对薄荷新金融表示，很多汽车4S店都可以提供长达2年的无息贷款。因为有车辆作为抵押物，即便申请商业银行的汽车贷款，也比较容易获批。

　　在上述人士看来，不少无法通过银行风控审核的购车人，退而选择在毛豆、弹个车等分期购车平台接受较高的利率进行购车，这对分期平台的风控及催收能力也提出了巨大的考验。